Хотелось бы чтобы перехватъ работал с изображениями формата PNG (ну или GIF), т.к. BMP не поддерживает прозрачности

читаем мануал!!! 32-битные bmp также как и png содержат альфа-канал, который и выполняет функции прозрачности. Перехват умеет работать с 32-битными битмапами

Чёрт возьми, про 32 бтные я и забыл, но всё же мне кажется, что PNG более лучший выбор

Он такой большой и неитересный ........

зато при использовании 32 битного битмапа можно сделать у картинки мягкий край, который так и будет отображаться мягко, без артефактов, чего нельзя достигнуть в PNG